Став средством накопления и спекуляций, биткойн практически не выполняет функции расчетной валюты. Его зашкаливающая волатильность только одно из препятствий, другое - он попросту нелегален для подавляющего большинства торговых точек. Неизвестно, как долго это продлится.
Околоноля
Как считают эксперты инвестиционного банка Morgan Stanley, курс биткойна может упасть до нуля из-за неиспользования криптовалюты в качестве платежного средства. «Если никто не будет принимать биткойны для осуществления платежей, тогда их стоимость будет равняться нулю», — приводит слова аналитика банка Джеймса Фосетта издание Business Insider.
В настоящее время, по данным Morgan Stanlеy, из 500 крупнейших интернет-магазинов мира биткойны принимают только три. Более того, пишет Finmarket, в то время как ежедневно на мировом валютном рынке осуществляются операции на 5,4 трлн долларов, ежедневный объем торгов криптовалютой составляет всего лишь около 3 млрд долларов. Между тем курс биткойна смог восстановить часть потерь и вырос на 9%, до 15033 долларов, по данным CoinDesk, после падения на 14% в воскресенье.
Действительно, признает старший аналитик «Альпари» Анна Бодрова, есть такая вероятность, при которой стоимость биткоина упадет до нулевого значения. Криптовалюта, объясняет она, не является ни активом (так как не генерирует денежного потока или добавленной стоимости для своих держателей), ни валютой (она не гарантирована ничем, кроме человеческого доверия), поэтому весь ажиотаж вокруг него строится исключительно на спекулятивном основании. Биткоин слишком бурно рос в последние шесть месяцев, и активность в нем стала похожа на «мыльный пузырь».
Собственно инвесторов в нем привлекает именно волатильность, а не возможность альтернативного использования в качестве валюты, указывает Анна Бодрова. На текущий момент есть варианты, при которых биткоин принимают за платежное средство, но все они так или иначе превращаются в банковскую операцию на различных этапах. За биткоины можно купить цифровые услуги (приложения, программы, сертификаты), оплатить услуги отеля, перевозчика. Однако стоит помнить, что практически везде потребуется использование посредника, который и будет носить характер финансового агента, по сути - банка. Биткоин официально разрешен для расчетов всего в нескольких странах.
Где принимают биткойн
Изначально биткойн задумывался в том числе и как платежное средство, но в процессе эволюции криптовалют эта его функция отошла на второй, если не на третий план, поясняет член экспертного совета по цифровой экономике и блокчейн-технологиям при Госдуме, учредитель АНО «ПравоРоботов» Никита Куликов. Сейчас до 80% держателей биткоина покупают его, рассчитывая на рост курса, а не для того, чтобы потом использовать эти средства для покупки товаров и услуг.
Именно высокая волатильность курса в данный момент затрудняет использование его как платежного средства, считает Никита Куликов. К тому же, добавляет аналитик, поскольку во многих странах отсутствует законодательство, регулирующее сферу криптовалют, особенно, в части налогов, то принимать биткоин в оплату могут только те магазины, которые уверены в том, что им удастся в будущем доказать легальность этих сделок, иными словами, если у них достаточно сильные юристы. Первое, что предложит Google, если вы будете искать по словам where accept… — where accept bitcoin, то есть пользователей сети интересует этот вопрос.
Не так давно президент США Дональд Трамп подписал законопроект по криптовалютам, в соответствии с которым сделки с ними будут облагаться налогом, добавляет эксперт, а президент Белоруссии Александр Лукашенко подписал декрет о цифровой экономике, по которому, напротив, физические лица в стране освобождаются от налога на операции с криптовалютами. Можно заметить, что при такой разнонаправленности главное, что сделки признаются легальными. На этом основании Никита Куликов считает использование криптовалют как платежных средств вопросом времени, полагая, что это будет способствовать росту курса.
Но пока что возражения Morgan Stanley остаются в силе.
«Если уровень потребления электроэнергии на майнинг биткоина продолжит расти с той же скоростью, то к февралю 2020 года на негобудет расходоваться электричество всего мира», сообщает портал Power Compare. Сегодня расход электричества на майнинг биткоина превышает энергопотребление 159 стран, на него расходуется больше, чем тратит электорэнергии, например Ирландия или Нигерия. При этом расходы электроэнергии на майнинг растут стремительно и за последний месяц возросли на 29,98%. Портал сообщает, что на производство криптовалют расходуется около 31 тераватт-часа в год, что составляет около 0,14 процента всего электропроизводства мира, вроде бы немного, но эти цифры меняются в ежемесячном формате и стремительно идут вверх. При совокупной выручки от майнинга биткоина в 7,2 миллиарда долларов в год, расходы на электричество от этого процесса уже оцениваются в 1,5 миллиарда долларов в год.
Отношение властей к криптовалютам известно – оно негативное. Едва ли не каждый день из разных стран приходят сообщения о запрете или ограничениях операций с цифровыми валютами. Последняя новость о готовящемся запрете криптовалют пришла в четверг из Сеула и вызвала резкое падение стоимости биткоина. Южная Корея, конечно, далеко не последняя страна в мировых финансах, но все ждут сообщений из Китая.
Последняя новость из Пекина – Межведомственная рабочая группа КНР, сообщают Financial Times, велела провинциальным правительствам предпринять все меры для прекращения майнинга криптовалют местными фирмами. Распоряжение призывает местные власти, не запрещая формально майнинг, всячески ему мешать посредством жесткого ограничения потребления энергии, использования земли, сбора налогов и давления под предлогом защиты окружающей среды. Провинциальные власти должны ежемесячно отчитываться перед Пекином о своих успехах в борьбе с производителями биткойнов.
Слишком энергичные деньги
У распоряжения два объяснения: слишком большие энергозатраты самого процесса майнинга, которые оказывают серьезное давление на энергосистему страны; и финансовые риски, которые связаны с криптовалютами. Оба объяснения, пишет FT, представляются вполне логичными. По данным компании Digiconomist, доля затрат энергии на майнинг биткойнов в энергопотреблении планеты составила в прошлом году 0,17% (20,5 тераватт/час.), а в этом — может вырасти в 3,5 раза до 0,6%. О том, много 20,5 тераватт/час. или мало, можно судить по следующим цифрам: энергозатраты майнинга превышают суммарное энергопотребление в 161 стране планеты. Это также больше половины годовой электроэнергии, потребляемой крупнейшей реальной добывающей компанией планеты - BHP Billiton Ltd. (38 тераватт/час.)
Львиная доля энергозатрат приходится на Поднебесную, потому что, по словам Ляо Сяна, директора специализирующейся на майнинге компании Lightningasic, почти 75% всех биткоинов в мире «добываются» в КНР. Майнинг-фермы в основном сосредоточены в регионах с очень дешевой электроэнергией, которая вырабатывается за счет сжигания угля или на гидростанциях. Это, в первую очередь, Синьцзян, Внутренняя Монголия, Сычуань и Юньнань.
Компании, специализирующиеся на майнинге биткоинов, предпочитают заниматься этим в удаленной местности, не регистрируются на местах и покупают электроэнергию непосредственно у ее производителей, что тоже незаконно. В целом же, кроме дешевой электроэнергии, производители биткойнов предпочитают страны с прохладным климатом, чтобы не перегревались компьютеры. Поэтому у них большим спросом пользуются такие страны, как Исландия, Ирландия, Восточная Европы, Россия и Канада. Не удивительно, что китайские криптовалютчики открывают свои представительства в перечисленных выше государствах. В среду, например, Reuters сообщил о регистрации в последних числах декабря прошлого года «дочки» майнинговой компании Bitmain Technologies в швейцарском кантоне Цуг.
Объемы электроэнергии, потребляемой майнерами биткоина сравнялось с объемами, необходимыми для целой экономики G-20, сообщила Кристин Лагард.
По ее словам, если все продолжится в том же духе, то в 2018 году эта система будет потреблять столько же электричества, сколько Аргентина.
«Майнинг биткоинов к дополнительному использованию компьютеров является энергетическим злом, - отметила Лагард в интервью Bloomberg. - Мы полагаем, что в 2018 году, если все так и будет продолжаться, система начнет потреблять столько же электроэнергии, сколько Аргентина».
За последний год потребляемость электроэнергии для майнинга биткоинов выросла в три раза и достигла 37 ГВт·ч в день. Это эквивалентно примерно 30 атомным реакторам мощностью 1,2 ГВт, работающих на максимуме.
Также, глава МВФ также отметила, что пока цены на криптовалюта растут, объемы ее добычи тоже будут расти.
«С климатом происходят необратимые изменения, а мы только наблюдаем за тем, сколько угля использует Китай для майнинга биткоинов. Так что эта ситуация вызывает беспокойство», - заключила она.
Можно ли доверять серьезные суммы денег системе, где цена минимальной ошибки так велика?
В ноябре 2017 года произошел поучительный случай в мире криптовалют. В результате ранее неизвестной уязвимости в исходном коде Ethereum-кошелька британского разработчика программного обеспечения Parity Technologies были заморожены около 280 млн долларов на счетах клиентов. Программист-новичок экспериментировал с публичным API (Application Programming Interface — интерфейсом для программирования приложений) и, как утверждает компания, случайно, из-за ошибки в коде, навсегда заблокировал кошельки других пользователей.
Здесь раскрывается потенциальная проблема технологий на блокчейне: в обычных банках такую ситуацию можно выправить вручную, тогда как в блокчейне контракты и их логика неизменяемы. Во всяком случае, такая возможность не предусмотрена явно. Можно ли доверять серьезные суммы денег системе, где цена минимальной ошибки так велика? Разберем главные вопросы к криптовалютам.
Ни один из участников системы не может принять решение о блокировке, это может сделать только сама система. Однако система написана людьми, у которых может быть злой умысел: они находятся в серой зоне, условно нерегулируемой, куда пользователи добровольно принесли деньги и обменяли их на коины. Хозяин системы может забрать деньги и не вернуть их пользователям в виде криптовалюты. Или случайно обнулить счета. Считается, что система абсолютно честная и у нее нет возможности для мошенничества. Однако мы не знаем, какие возможности для хозяин системы оставил для себя в ее коде. Первый раз оставил возможность позаимствовать чужие средства легальным путем, переведя себе, и мы помним эту историю. Второй раз – оставил для себя возможность заблокировать участника системы. Сколько еще прецедентов понадобится, чтобы проиллюстрировать ненадежность криптовалюты?
В Исландии обеспокоились увеличением потребления электроэнергии в центрах майнинга криптовалют. С каждым годом в стране появляется все больше инвесторов, желающих открыть дата-центры.
Представитель национальной энергетической компании Йоханн Снорри Сигурбергссон заявил прессе, что у него есть опасения, что в случае, если процесс развития майнинга будет идти такими быстрыми темпами (сегодня он уже экспоненциальный), страна вскоре столкнется с тем, что населению не хватит добываемой энергии.
Исландия является привлекательной для инвесторов страной, поскольку абсолютно вся электроэнергия добывается из возобновляемых источников. В начале 2018 года в Исландии запустили новый проект, в рамках которого откроется большой дата-центр «Мунлайт», который позволит майнить криптовалюты, включая биткоины. Для начала ресурс потребления электроэнергии центром будет составлять 15 мегаватт. По мнению господина Сигурбергссона, в этом году на майнинг потребуется 840 гигаватт-часов. Притом, что все 340 тысяч жителей Исландии в год потребляют 700 гигаватт-часов.
Сотрудник энергетической компании утверждает, что предложения от майнеров поступают ежедневно, однако в случае реализации всех запросов в Исландии не хватит энергии на ее же жителей. Также депутаты исландского парламента отмечают, что государство практически не имеет с этой деятельности никакого дохода: с майнинга криптовалют практически не платятся налоги, не появляются новые рабочие места, потому что для обслуживания процесса практически не нужны люди.
Переход всей глобальной финансовой системы на биткоин привёл бы к росту использования электричества в мире примерно на 500 %.
взгляните на проект Large Bitcoin Collider (LBC). Суть, несколько упрощая: объединёнными усилиями коллектив единомышленников подбирает ключи к биткойн-кошелькам. Теория гласит, что на решение такой задачи нужны миллиарды лет. На практике же можно учесть две существенных поправки. Во-первых, из-за потери информации при генерации адреса (помните: 160 бит против 256?), каждому уникальному адресу Bitcoin соответствует не один, а 296 приватных ключей. Что означает, что перебрать требуется не 2256, а только 2160 вариантов. И во-вторых, число биткойн-адресов, использованных хотя бы однажды, каждые сутки прирастает на полмиллиона, а тенденция экспоненциальная.
В результате примерно каждые два месяца LBC находит очередной приватный ключ. И деньги, если только они в данном кошельке имеются и владелец не затребует их обратно, поступают в распоряжение участников этого «невозможного» проекта. А даже если владелец и затребует их обратно, LBC отстаивает право забрать себе 10% возвращаемой суммы — вроде как в качестве вознаграждения за пойманную чужую корову (скажите спасибо, что мы её привели, другие на шашлык пустили бы!).
Но как же так: с одной стороны миллиарды лет, с другой — два месяца?! Тонкость, конечно, в том, что речь идёт не о взломе конкретного кошелька, а о поиске случайных совпадений. Никто в LBC не знает, какой приватный ключ удастся подобрать следующим.